“固定还是浮动？当前房贷利率下的理性选择

“固定还是浮动？当前房贷利率下的理性选择

最近和一些即将续按揭的客户聊天时，他们常常问我现在该选择固定利率还是浮动利率。这个问题的答案，其实需要结合房产本身的情况和目前的财务状况来判断，其次也得对未来的利率走势有一定了解。


美国最近公布的CPI数据显示，核心CPI环比上涨0.2%，低于市场预期的0.3%。这份数据一开始让市场感到乐观，认为美联储降息的可能性有所上升。但这种情绪很快就降温了，市场对9月降息的预期也随之下调。


这种反应其实并不意外。虽然通胀显示出放缓的迹象，但一些风险依然存在，例如关税政策、供应链的不确定性等。如果未来几个月通胀能够持续受到控制，美联储依然有可能在9月采取降息措施。而根据以往经验，一旦美联储行动，加拿大央行大多也会随之跟进。


如果9月真的迎来降息，加拿大房地产市场有望获得一定程度的稳定。借贷成本降低将激励更多买家入市，同时也会缓解部分卖家的财务压力，减少他们被迫出售房产的情况，从而提升市场整体的信心和活跃度。


目前的房贷利率仍处于高位，对许多购房者来说是一个不小的负担。如果能看到利率有所下调，市场情绪将明显改善。尤其是对于那些已经有浮动利率贷款的人来说，降息将带来直接的缓解。即使2025年的加拿大经济仍存在不少不确定性，利率政策的调整无疑会对房地产市场产生实质性的影响。


回到客户最关心的问题：到底是选固定利率还是浮动利率？如果你更重视财务的可预测性，尤其在当前通胀仍存在风险的背景下，固定利率是一个相对稳妥的选择。它提供了明确的月供额度，避免未来利率上行带来的不确定性。


但如果你能承受短期内的一定波动，浮动利率在当前环境下也具有吸引力。短期利率仍有下行空间，在降息周期下更具弹性。相较之下，长期固定利率的下调空间已经很小，尤其是在债券收益率持续上升的背景下，未来甚至可能进一步走高。换句话说，长期利率可能已接近底部。


所以，如果你不打算长期持有贷款，或者预计未来几年会卖房或重新安排贷款结构，浮动利率可能性价比更高。但如果你希望锁定长期的财务成本，不想承担未来加息的风险，固定利率仍然值得认真考虑。


从数据上来看，根据加拿大央行的统计，截至2025年第一季度，全国住房按揭贷款余额已突破1.01万亿加元¹，这显示出尽管房地产市场交易放缓，整体贷款需求仍在持续增长。与此同时，路透社报道显示，2025年4月全国房地产成交量同比下降了9.8%。这反映出“交易冷”与“融资热”并存的市场格局。许多屋主可能选择再融资来缓解现金流压力，或者通过房屋净值信贷（HELOC）提取资金以应对其他支出。这说明无论是购房者还是屋主，都在积极应对当前高利率所带来的挑战。


总的来看，加拿大房地产市场仍面临多重挑战，选择合适的贷款策略变得尤为重要。这不仅关系到当前的月供压力，也影响着你未来几年的财务稳定性。


我的个人建议是：如果你可以承受一定波动，短期内选择浮动利率是比较灵活的做法。但从长期稳定角度出发，考虑到债券收益率持续上行，未来固定利率下调空间有限，最终转向固定利率或许才是更稳妥、明智的决策。关键在于评估自己对风险的承受能力，以及对未来财务计划的清晰程度。


¹ 数据来源：Bank of Canada - Residential Secured Lending